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財聯社9月10日訊，市場昨日震蕩調整，三大指數集體收跌。滬深兩市成交額2.12萬億，較上一個交易日縮量3002億。板塊方面，黃金、地產、銀行等板塊漲幅居前，半導體、消費電子、醫療服務等板塊跌幅居前。截至收盤，滬指跌0.51%，深成指跌1.23%，創業板指跌2.23%。　　在今天的券商晨會上，華泰證券指出，下半年傳媒行業景氣度有望持續向上；中金公司表示，看好光伏行業“反內卷”持續推進以及板塊彈性；中信建投認為，強新品周期+金九銀十，整車和機器人進入布局階段。　　華泰證券：下半年傳媒行業景氣度有望持續向上　　華泰證券表示，2025年上半年傳媒行業業績整體回暖，主因游戲及影視產品供給增加，且質量提升。上半年傳媒行業實現營業收入2683.7億元，同增3.3%；實現歸母凈利221.7億元，同增39.3%；剔除資產減值損失后，歸母凈利250.6億元，同增37.7%。隨著內容的供應質量及數量提升，政策環境持續正向，AI應用商業化落地加速，下半年傳媒行業景氣度有望持續向上。建議關注產品儲備豐富，AI商業化加速的相關公司。　　中金公司：看好光伏行業“反內卷”持續推進以及板塊彈性　　中金公司表示，光伏行業經歷上半年搶裝及三季度行業挺價后，經營壓力一定程度緩解，但債務壓力仍然較大、供需關系尚未明顯改善，“反內卷”必要性依舊。隨著各部委、協會及企業的共同努力，部分環節的“反內卷”方案逐漸明晰，雖然整體仍有較大挑戰，但仍看好“反內卷”的持續推進以及板塊彈性。9月是“反內卷”政策落地的重要關鍵時點。行業“反內卷”、不得低于成本價銷售可以幫助行業將beta修復至盈虧平衡，但成本曲線和產品、市場的差異是提供alpha、幫助企業實現盈利的來源。　　中信建投：強新品周期+金九銀十，整車和機器人進入布局階段　　中信建投表示，隨著市場高低切換，下半年國補落地、行業“反內卷”和新能源購置稅退坡預期背景下，汽車行業即將迎來“金九銀十”行情。隨著乘用車銷量數據改善，前期預期相對較低具備新品周期的優質整車和績優汽零標的或將迎來估值上修行情；此外，在新催化下產業趨勢強化、高關注度寬流動性下仍具備β行情，但個股α大于β，產業鏈標的行情表現進一步進入“去偽存真”的驗證階段。機器人產業鏈處于持續催化狀態，關注英偉達等供應鏈、PEEK輕量化、新型減速器等方向標的。

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