受國際國內多重因素的影響,中國主要能源產品的進口量在今年前三季度出現同比下降,但與此同時,進口依存度降低、進口來源更趨多元化的特征也更加明顯,這些共同構成了中國能源進口格局的最大亮色。

原油進口價量齊滑

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海關統計數據顯示,2022年1-9月,中國原油進口量37040.6萬噸,與2021年同期相比減少4.3%。“到目前為止,一季度中國原油進口量最多,平均達1.28億噸;三季度中國原油進口量最低,平均為1.18億噸。市場普遍的心態是買漲不買落,在地緣政治因素的推動下,一季度原油價格漲至近14年來的最高點,中國的原油進口量快速上漲;而三季度受全球經濟下降預期的拖累,原油價格回落至俄烏沖突爆發前的水平,中國原油的進口量也出現了較大的滑坡。另外,2022年,根據‘十四五’能源規劃,中國進一步確認了降低原油進口依存度以提高能源安全性的政策,這一點也加快了原油進口量下降的速度。”金聯創原油分析師韓正己表示。

從中國原油進口來源國結構來看,今年前三季度,中東地區依舊是中國進口原油的主要渠道,在排名前十的進口來源國中,中東國家就占據了6個席位。海關總署公布的數據顯示,1-9月,中國原油進口量排名前五位的來源國是沙特、俄羅斯、伊拉克、阿曼和阿聯酋,分別占進口總量的17.8%、17.3%、10.8%、8.1%和7.7%。“今年前三個季度,沙特依舊是中國最大的原油進口來源國,但原油進口量同比下降0.9%。俄羅斯有趕超沙特的跡象,原油進口量同比上漲8.8%,在前三個季度中,俄羅斯有5個月超越了沙特,成為單月中國最大的原油進口國。此外,來自馬來西亞的進口原油也實現了突飛猛增,同比漲幅達到了78.6%。”韓正己表示。

四季度中國原油進口走勢如何?對此,韓正己分析認為,在兩批進口原油配額相繼下發、地煉開工率回升以及柴油供需趨緊等因素的支撐下,原油進口訂貨積極性尚可,10月份抵達港口的進口原油船貨數量有所反彈,預計后期中國原油進口量仍有支撐。

天然氣進口來源多元化

海關統計數據顯示,2022年1-9月,中國天然氣進口量8116.3萬噸,與2021年同期相比減少9.5%。金聯創天然氣分析師呂娜表示:“天然氣進口量同比下降原因有兩個方面。一是受到地緣政治影響,全球能源價格飆升,國際天然氣價格屢創歷史新高,持續的高氣價挫傷了國內進口商采買LNG現貨的積極性,且亞歐套利窗口頻繁開啟,部分長協資源被轉售至歐洲;二是國內疫情反復頻發,天然氣需求萎縮,天然氣進口量出現同比下滑。”

由于長協與現貨價格雙走高,導致今年前三季度中國天然氣進口成本高于去年同期。據呂娜介紹,在長協價格方面,由于國際原油價格在近一年中穩步走高,與其掛鉤的長協資源進口成本也隨之走高;在LNG現貨價格方面,因全球能源危機推高了國際氣價,東北亞現貨價格屢創新高。金聯創監測數據顯示,2022年前三季度東北亞現貨均價為34.738美元/百萬英熱,比去年同期上漲169%。

目前,中國天然氣進口來源相對多元化,氣源供應穩定性有保障。據中宇資訊分析師翟翠萍介紹,2022年1-9月,中國液化天然氣進口來源國有21個國家,其中澳大利亞進口量仍居首位,占進口量的35%。卡塔爾占比25%,位居第二,后面依次為馬來西亞、俄羅斯聯邦、印度尼西亞。“俄羅斯由去年同期的第6名上升至今年的第4名,進口量為423.2萬噸,同比增長29.1%。其中,9月份進口俄羅斯LNG量達81.9萬噸,創下中國自俄羅斯進口LNG資源以來的最高單月紀錄。”呂娜表示,在管道氣方面,土庫曼斯坦、烏茲別克斯坦、哈薩克斯坦、俄羅斯及緬甸是中國管道氣主要供應國,其中,俄羅斯對中國出口天然氣量同比增長超60%。

四季度,中國全面迎來供暖季,天然氣需求旺季到來,對此,翟翠萍預計,四季度中國天然氣進口量將繼續增加,但較去年同期或有所減少。

煤及褐煤進口量難現增長

海關統計數據顯示,2022年1-9月,中國煤及褐煤進口量為20092.4萬噸,與2021年同期相比減少12.7%。中宇資訊分析師趙靜認為,有兩方面原因導致今年以來中國煤及褐煤進口量同比下降,一是今年年初印尼頒布為期一個月的煤炭出口禁令,進一步加劇了國際市場煤炭資源的緊張;二是俄烏沖突引發國際煤炭資源緊張,煤價持續高位運行,國內進口中高卡煤出現倒掛現象,較大程度抑制中國煤炭進口。

從進口來源國看,今年前三季度,印尼仍是中國進口煤炭的最大來源國,占中國進口總量的59.2%。目前,中國進口的印尼煤以動力煤為主,今年前三季度印尼動力煤進口量占中國動力煤進口總量的78.4%。

未來,受天然氣價格高漲、需求轉向更具性價比的燃煤發電等因素的影響,國際煤炭市場供需矛盾將加劇,趙靜預計短期內國際煤價將現高位震蕩,中國煤及褐煤進口量呈現增長態勢將比較困難。

關鍵詞： 中國能源